近日，上交所公司畫像系統建設取得階段性進展，項目已正式上線運行。近年來，證監會多次強調要牢牢抓住信息技術創新帶來的發展機遇，提升科技監管水平。按照這一要求，上交所在證監會的指導支持下，抓緊推進公司科技監管專項工作。本次上線運行的公司畫像系統，旨在幫助監管人員快速、全面了解和掌握公司情況，更加及時有效地發現公司的潛在風險，輔助分管人員對定期報告進行審核，成為科技賦能監管的有益實踐。

一、打造專業性和通用性兼備的監管輔助平臺

在上市公司數量日益增多、監管復雜性日益增強的環境下，傳統監管模式難以滿足現有的需求。通過科技手段突破瓶頸，創新監管方式，能夠解決監管資源不足的問題，提升監管工作效率。從項目建設之初，公司畫像系統就以專業性和通用性相結合為目標，體現對公司監管的輔助作用。

項目建設的專業性和通用性主要體現在以下四個方面。一是功能上，項目建設緊貼一線監管需求。與市場上眾多的資訊終端軟件不同，公司畫像系統由上交所自主開發，著重滿足監管功能的需要，為監管提供實時性智能輔助。二是內容上，分類監管和分行業監管理念一以貫之。畫像系統建設按照“抓兩頭、帶中間”的思路，借助大數據、文本挖掘等技術支撐，分門別類，突出重點，篩選優秀公司，揭示風險公司，為后續監管與服務提供科技輔助手段。三是項目人員配置上，一線監管人員和技術專業團隊密切協作，保證項目建設的專業性，實現優勢互補。業務經驗上，既有業務骨干也有年輕力量，為后續培養人才、鍛煉隊伍做好儲備。四是開放性上，設計之初即考慮可向不同需求對象開放使用，實現資源共享。使用者在符合安全要求的網絡中只需用戶名密碼就可輕松登陸，增加了溝通和交流的便捷性。在技術架構上，也考慮了用戶類型和應用場景的可拓展性。

二、務求實效主推三大監管支撐功能

按照“安全優先、需求導向”原則，公司畫像系統優先建立“公司快覽”、“風險掃描”、“財報審核”三大功能模塊。

“公司快覽”模塊，有效整合上市公司監管相關信息和數據。以服務監管需求為導向，從監管檔案、關鍵指標分析、股價與公司大事、股東及關鍵人員、業務及財務信息、行業比較分析、資本運作信息、外部評價信息、公司關系圖譜等九大方面進行描繪，展示公司情況的“全景圖”。通過多維度、全歷史、可視化地展示公司信息，幫助分管人員快速了解公司的前世今生，迅速聚焦公司重要事項，提升監管人員對公司情況掌握的深度和廣度。

“風險掃描”模塊，從財務業績風險、公司經營風險、公司治理及合規風險、股東關鍵人員風險、股價輿情風險、資本運作風險、公司債券風險等七大方面設置80余個風險標簽，160余項觸發預警情形的業務規則，努力實現對公司風險的識別判定和提前預警。從數據來源上，既選取了外部供應商及公開信息的基礎數據，也集成了所內多年開展XBRL應用積累的信息披露原始數據，以及其他內部監管數據資料。根據日常監管的具體需求，系統設置了不同的預警標識，既有對于長期風險事項的持續提示，也有對快速反應情形的及時預警，兼顧重要性和時效性。

“財報審核”模塊，從識別財務舞弊及財務異常出發，設置資產質量、盈利狀況、運營情況等相關標簽78個，預警規則200余項，實現滬市公司定期報告自動審查全覆蓋。相關預警標簽會隨著同行業公司披露數量增加而進行動態更新，保證信息呈現的精確性。通過系統自動審查各項財務指標，分管人員能夠快速鎖定公司定期報告中隱藏的風險，減輕人工審核壓力。經對2018年年報審核情況的檢驗，系統自動生成的審核簡報對問詢函問題的覆蓋率已達到近60%。

三、加快技術迭代增進數據支持和功能升級

上交所的公司科技監管方案按照“一盤棋”的規劃統籌安排。本次上線的主要是公司畫像系統，后續將繼續把分散的監管經驗具象化、規則化、體系化。做好這項工作，還需要付出長足的努力。下一步，將從以下三方面對系統功能迭代升級。

進一步對功能模塊修正完善。在內容上，根據監管實踐、市場發展、規則變化等進一步優化預警指標的內容、閾值，持續迭代升級。同時，也為其他應用場景的科技化安排留足了空間。具體而言，將在以下幾方面重點發力。一是持續完善行業經營性指標預警體系，總結分行業監管經驗，將更多的行業經營性指標分析納入進來；二是深化輿情監測功能，在熱度分析上力求為使用者提供更多有用信息；三是進一步提升年度報告財務指標預警的覆蓋率，在對過去監管典型案例和風險公司的梳理分析總結的基礎上，提高系統風險預警的精準性；四是探索增加并購重組審核輔助模塊，實現智能化風險排查。

進一步增強用戶使用友好性。針對不同用戶需求，完善面向分管公司、監管行業組、滬市公司乃至全市場信息的展示和提取。在一定程度上，探索畫像系統基礎功能在移動辦公APP上的開放，為監管提供實時查詢輔助。未來，或將考慮將股價輿情監測等部分功能模塊向公司開放，以便公司快速應對采取相關措施，監管與服務并舉。

進一步提升對監管的支撐性。目前上線運行的公司畫像系統獨立運行，已實現監管系統數據動態交換。后續，將從功能設置和技術可行性上，實現畫像系統與監管系統信息的雙向傳遞，實時交互為業務提供支撐。進一步發揮技術作用，完善數據庫和算法，強化大數據運算、機器學習、語義分析等智能功能，增強線索發現、分析和預警能力。持續做好人工監管與科技監管的深度融合，力求實現更多監管輔助功能，提升監管實時性和有效性。